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期货投资过程中的头寸管理

2010-09-06来源: 网友评论(0)
资金管理很多人都只是定义为风险控制,也就是止损的概念,其实真正的资金管理包含“头寸管理”和“风险控制”两部分,我们先来谈论一下头寸管理。
资金管理中,头寸管理包括投资品种的组合、每笔交易资金使用的大小、加码的数量等这些要素,都最终影响你整个交易的成绩。世界上所有的赌场都限制赌徒下注的最高限额,一来是控制赌徒的损失,减少负面影响,二来也是控制赌场自己的风险,不使赌场由于赌徒由于某一次偶然的运气,大额下注给赌场带来风险。一个好的专业投资者同样也应该限制自己每次的投资交易金额,你是无法预测你下一次的交易究竟是盈利还是亏损的。国外的专业期货股票投资公司培养操盘手最重要的原则就是资金管理纪律,允许你在市场中多次、少量地亏损学习经验,但是不允许炒手出现一次大额的亏损。
大多数的人的观念都一直在寻找一个高率的交易方法、交易体系,然而,假定同样有相同的交易机会因素,体系中最着急的因素不是盈利次数概率的高人工,决定交易体系价值的着急是盈利的时候和亏损的时候投资额的大小。一般的投资者都不太理解这个概念,我在最初几年的投资过程中,也想寻找一套成功率高的交易方法、交易体系,除了强调了止损外,没有注意到头寸管理的重要性。下面向大家介绍一下实战头寸管理方式:
加码的方法:
一、激进型:
1、左侧进场和反弹迎头空,下跌逢低买入,加码。
2、螳臂挡车:3%-50%反弹或者回调,尤其是行情启动后的第一次反弹或者回调。
二、保守型:
1、右侧进场,当短期趋势重新扭转和大趋势同一方向运动时,加码。使用分时图选择进场点。
2、图形突破法:突破新高,新低加码。
对于加码的头寸有两种处理方法:
1、按照交易体系的信号最后统一出场。
2、中码部分先出场,然后再按分时图指标体系给出的信号出场。
实战中分为“进场头寸管理”和“加码头寸管理”
进场头寸管理按照投资者的交易体系、分析方法的获胜率寻找资金分散的份数,也就是比例、
1、固定金额法
固定金额法是将投资资金按一定的方法分成不同的份额,按照投资者的交易体系、分析方法的获胜率寻找资金分散的份数,分批投资到不同品种中,优点是比较简单,容易操作,对于新手是很好的办法,一般建议分为5-10份,即使用20%-10%的资金参与交易,在行情有利的时候逐步采用金字塔加码。
2、浮动比例法
第一次按照上面的5-10份使用20%-10%的资金参与交易,在亏损后减少头寸,在盈利后增加头寸。
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