你现在的位置:首页 > 钱讯首页 > 交易培训 > 技术分析 > 正文

市场反转的理解与基本应用

2013-06-13来源:钱讯网 网友评论(0)

  股价朝原来趋势的相反方向移动分为向上反转和向下反转。指股价由多头行情转为空头行情,或由空头行情转为多头行情。大势来讲,就是由牛市转变为熊市,或是由熊市转变为牛市,从个股来讲,从下跌趋势转向上升趋势,投资者应积极参与,股票的形态看好。从上升趋势转为下跌趋势,投资者应尽快出局或远离该股票。

  编辑本段必备要素在对大盘或个股进行技术分析时,对走势做形态分析是十分重要的一项工作。一般而言,价格形态都可

  反转以被简单划分为两大类型,即反转形态和持续形态。两种类型的形态有截然不同的技术含义,反转形态表明目前分析对象的市场趋势正在或即将发生重要的转折,在趋势上将发生方向性的变化;而持续形态则表明市场的趋势在目前的形态变化过程中不会发生变化,原来的趋势和方向仍将会得以延续,目前可能只是一个暂时的休整过程,之前走势中的超买或者超卖现象通过整理形态得以适当修正。虽然两种形态的分析在操作中都有很强的实战价值,但投资者关注更多的还是反转形态。反转形态的种类较多,主要包括头肩底(顶)、三重底或多重底(顶)、双底(顶)、V形反转以及圆弧底(顶)等几种形态。对这些反转形态的判断标准虽然各异,但却都包含了一些共性的特征。因此,准确判断和掌握这些不同的反转形态之前,需要先了解反转形态所必备的几个

  编辑本段基本要点第一个要点是市场必须在此形态之前存在明显的趋势行情。这是判断任何一个反转形态所必需的前提条件。如果分析对象在该形态前的趋势越模糊,则该形态成为反转形态的可能性就越小。投资者应该注意的是,趋势性行情只包含上升趋势或下降趋势这两种情况,对于横盘震荡整理的无方向性走势,一般不属于反转形态的前提条件。

  第二个要点是最重要的趋势线被有效突破。在反转形态的判断上,这是意味着此前较长时间形成的趋势即将出现反转的一个十分重要的信号。从多数较为标准的反转形态来看,在整个形态的完成过程中,都会伴随着前期压力线或支撑线被有效突破的现象发生。

  如果在该形态接近完成时还未出现趋势线被有效突破的情况,则该形态极有可能向时间跨度较长的整理形态演化。即使主要趋势线被突破,但如果被突破的时间较晚,则一般情况下不会马上在该形态结束后就发生反转,更有

  反转可能的是原来的上升趋势或者下降趋势向横盘整理的格局变化。反转形态的出现有时也仅仅是表明此前趋势的结束,而并不能保证新的趋势会立即形成。

  第三个要点是如果反转形态形成在底部位置,那么在该形态出现向上突破的后半段则要求伴随着成交量的逐渐放大。成交量往往在重大阻力位被突破的时候起到关键的作用,量价配合越理想,其可靠性就越强。无论是大盘还是个股,在向上的整理形态即将结束,反转趋势形基本形成时,多数情况都会同时出现政策面或基本面的利好来支持行情的发展。

  最后,反转形态的跨度和波动幅度越大,反转形成后所出现的行情变动幅度就越大。形态的跨度和波动幅度是由波动幅度和时间这两个因素来区分的。一般而言,未来行情的目标位与反转形态的波动幅度和形态的酝酿时间有直接的正向关系。如果形态的酝酿时间较长,波动范围较大,则其后就可能出现较大规模的趋势型行情。(华夏证券研究所王凯)

  编辑本段常见方式其一、再探底,可以是二次探底,也可以是三次、四次探底。之后,再步入反转行情。

  其二、反弹后经过一段箱型震荡,再步入反转行情。

  其三、V型反转。

  编辑本段主要条件反转

  首先,证监会必须对大小非减持采取实质性的限制措施。大小非减持对股市的重大负面影响,主要体现在

  反转三个方面。第一,大小非减持的数量特别巨大,远远超过了二级市场投资者的承接能力。目前,通过股改产生的大小非有4621亿股,股改后上市的新股带来的大小非超过1万亿股。第二,所有的大小非持股成本极低。因此,无论在什么价位卖出股票,都会带来巨大的利润。第三,正是由于大小非数量巨大并且成本极低,无论大小非在二级市场减持多少,都会在很长时间内给投资者带来极大的心理压力,严重影响了投资者做多股市的信心。

  其次,从紧的货币政策转向宽松的货币政策。中我国股市本轮暴跌,从紧的货币政策是其中一个重要原因。由于从紧的货币政策让大量资金迅速撤离二级市场,加之其它方面的综合原因,导致我国股市从大牛市快速雪崩。因此,要使股市从目前极度低迷中彻底摆脱出来而出现反转,目前的从紧货币政策肯定不行。

  再次,我国的宏观经济开始好转,PPI下调到较低水平,CPI持续保持在相对的低位。宏观经济是决定股市最终走势的最重要的因素。尽管中国股市经常发生偏离,但时间绝不会长久。由于中国从紧的货币政策以及受全球经济放缓的影响,我国宏观经济的各项指标均呈现出明显的下降趋势,这必然会传递到相关的上市公司,导致这些公司的股价出现快速暴跌。此外,PPI的持续上涨,大大加重了许多上市公司的成本压力,很大程度上降低了这些公司的利润空间。这也加深了相关上市公司股价的暴跌。

  最后,美国的次贷危机要基本结束。美国的次贷危机也是导致我国股市本轮暴跌的重要原因之一。目前来看,美国的这场危机正处在高潮之中。它不仅造成了曾为美国第四大投资银行的雷曼兄弟控股公司申请破产保护、美国银行宣布收购陷入困境的第三大投行美林公司和上半年卖给摩根大通的贝尔斯登公司,使曾经的华尔街五大投行仅剩高盛集团和摩根士丹利公司,而且,还造成了全球范围内严重的金融危机。从目前来看,我国的金融系统也深受美国次贷危机所害。因此,在美国次贷危机没有基本结束之前,我国股市要想独善其身,甚至出现反转,实在是难上加难。

  其实,对于广大中小投资者来说,没有太大必要去猜测大盘此次的反弹点位,也没有必要去管大盘是不是反转。而唯一要做的是认真选好个股和购入时机,充分利用好本次反弹机会,多挽回一些之前的损失。

  <本文结束> www.camase.com

    【钱讯声明】本文仅代表作者本人观点,凡注明“钱讯网”来源之作品(文字、图片、图表),未经钱讯网授权,任何媒体和个人不得全部或者部分转载。钱讯网转载内容,不表明证实其描述,仅供投资者参考。投资者据此操作,风险自担。

已有0条评论,查看所有评论

讨论区

表情: 姓名: 字数
网友评论仅供网友表达个人看法,并不代表钱讯网同意其观点或证实其描述。