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趋势线理论及应用

2013-09-07来源:钱讯网 网友评论(0)

  一、趋势线的画法

  1、趋势线是衡量价格的趋势的,由趋势线的方向可以明确地看出股价的趋势。 

  在上升趋势中,将两个低点连成一条直线,就得到上升趋势线;在下降趋势中,将两个高点连成一条直线,就得到了下降趋势线。上升趋势线是支撑线的一种,下降趋势线是压力线的一种。 

  我们很容易画出趋势线,这并不意味着趋势线已经被我们掌握了,我们画出一条直线后,有很多问题需要我们去回答。最迫切需要解决的问题是,我们画出的这条直线是否具有使用价值,以这条线作为我们今后预测股市的参考是否具有很高的准确性?

  要得到一条真正起作用的趋势线,要经多方面的验证才能最终确认,首先,必须确实有趋势存在。一般说来,所画出的直线被触及的次数越多,其作为趋势线的有效性被得到确认,这条直线延续的时间越长,这条直线越具有有效性。 

  二、趋势线是非常古老的技术分析方法。

  所谓“一把间尺闯天下”。不过,它的确太简单了,简单到多数人都不敢相信它的准确性。

  趋势线是建立在普通坐标系上的,而不是对数坐标系(对数坐标上有另外的用法)。也就是说,随着股价的推高,趋势线所代表的上涨速度就越来越慢,反之亦然。这是为什么?我的理解是:趋势线反映的是一种资金趋势,上涨时,资金按一个固定的速度增长,而下跌时则按固定的速度减少,于是,反映到股价上,就是一个匀速的变化过程。

  趋势线的基本用途是:趋势线是支撑/压力,穿透了就要转向。其实这个方法的准确率并不高。想要提高准确率,就要看一个趋势线上连了多少个点。“两点成一线”,只有2个点的趋势线,就不要信。如果连的点多了,比如3个,那准确率就大大提高了。

  不过,在我的形态分析方法中,多数情况下是为了追求短期内的最大利润。所以,趋势线还不是这种用法。具体方法是:

  股价上涨,从道理上讲,应该是一个加速过程,无论周期多大。而由于股价的长期走势是由业绩决定的,所以,比较陡的趋势线,不管连了多少个点,最终都要被击穿,而击穿了并不意味着行情结束。击穿之后,还可以有另外一条比较平缓的趋势线来撑住它。至于下跌,那就更不用说了。

  但是,作为一个强势股,必然是加速上涨,所以它的支撑线必然是一个比一个陡,这样才可能出现大涨。如果一只股票在上升途中,并没有深的调整,但是一个平台比一个长,趋势线一个比一个平缓,那就离下跌不远了。

  分析过程中,首先是找到该股的最低点,然后找到这个低点之后最明显的一个低点,这样就完成了第一个趋势线。之后,再找第2个低点后的最明显的低点,连出第2根线。如果第2根线比第一根缓,那这只股票戏不大;如果第2根线比较陡,那就划第3根、第4根,这样下去,直到无法找到明显的低点为止。能够满足越来越陡的股票,都是强势股。

  不过,即便不符合这个苛刻的条件,一样可以选出大涨股。方法是:一旦股价击穿了一根趋势线,那首先看它下方的那个支撑线,如果跌到了那根线,就又是“一条好汉”了。如果离得太远,那就看被击穿的线的后一个低点,如果股价跌到比它低,也具备上涨的条件。

  当然,这只是条件之一。从上千个股票中,通过一系列严格的筛选条件,最后剩下10只左右符合条件的股票。一般来讲,这些股票都会有出色表现。

  以上都是针对上涨,如果是针对下跌,反过来就行了。不过在没有做空机制的市场里,研究这些也没有用。

  三、 趋势线有两种作用: 

  (1) 对股价今后的变动起约束作用; 

  (2) 趋势线被突破后,就说明股价下一步的趋势将要反向,越重要越有效的趋势线被突破,其转势的信号越强烈。

  应用趋势线的最为关键的问题是:怎么才算对趋势线的突破? 

  没有一个截然醒目数字告诉我们,这样算突破,那样不算突破。这里面包含有很多的人为因素,或者说是主观成份。这里只提供几个判断是否有效的参考意见,以便在具体判断中进行考虑。 

  (1) 收盘价突破趋势比日内的最高最低的突破趋势线重要。

  (2) 穿越趋势线后,离趋势线越远,突破越有效。人们可以根据各个股票的具体情况中,自已制定一个界限,一般是用突破的幅度,如3%。 

  (3) 穿越趋势线后,在趋势线的另一方停留的时间越长,突破越有效。 

  2、轨道线 

  轨道线又称通道线或管道线,是基于趋势线的一种方法 两条平行线组成一轨道,这就是常说的上升和下降轨道即趋势线的平行线 

  趋势线是切线技术分析类中的一部分,它是运用价格趋势中的二个低点或二个高点相切而成的直线。根据这条直线来推测股票的未来趋势,因此,这条直线被称为趋势线。

  当股价向上反弹过程中触到该线会受阻;同样股价在下跌过程中一旦触及该线通常会受到该线的支撑,股价会转而上升。由于趋势线的支撑和压力作用,股价会沿此线方向波动,这也是预测未来趋势发展方向的理论基础。只有股价向下跌破或向上突破该线时,才说明趋势发生逆转,同时这条线的性质也就发生逆转,支撑变压力,压力变支撑。这个突破点或跌破点就成了指导投资者的买卖信号。然而在实际运用中,趋势变化的判断视其趋势线角度的大小、两点间的距离以及突破趋势线时股价、成交量等情况的不同而不同。因此,在运用趋势线分析时,要综合考虑。

  四、 趋势线分析   

  1.型态分析

  连接股价波的高点的直线为下降,连接股价波动的低点的直线为上升。根据波动的时间又可分为长期趋势线(连接长期波动点)和中期趋势线(连接中期波动点)。

  2.市场含义

  趋势线表明当股价向其固定方向移动时,它非常有可能沿着这条线继续移动。

  (1)当上升趋向线跌破时,就是一个出货讯号。在没有跌破之前,上升趋向线就是每一次回落的支持。

  (2)当下降趋向线突破时,就是一个入货讯号。在没升破之前,下降趋向线就是每一次回升的阻力。

  (3)一种股票随着固定的趋势移动时间愈久,就趋势愈是可靠。

  (4)在长期上升趋势中,每一个变动都比改正变动的成交量高,当有非常高的成交量出现时,这可能为中期变动终了的信号,紧随着而来的将是反转趋势。

  (5)在中期变动中的短期波动结尾,大部分都有极高的成交量,顶点比底部出现的情况更多,不过在恐慌下跌的底部常出现非常高的成交量,这是因为在顶点,股市沸腾,散户盲目大量抢进,大户与做手乘机脱手,于底部,股市经过一段恐慌大跌,无知散户信心动摇,见价就卖,而此时实已到达长期下跌趋势的最后阶段,于是大户与做手开始大量买进,造成高成交量。

  (6)每一条上升趋势线,需要二个明显的底部,才能决定,每一条下跌趋势线,则需要二个顶点。

  (7)趋势线与水平所成的角度愈陡愈容易被一个短的横向整理所突破,因此愈平愈具有技术性意义。

  (8)股价的上升与下跌,在各种趋势之末期,皆有加速上升与加速下跌之现象。因此,市势反转的顶点或底部,大都远离趋势线。

  3.要点提示

  (1)上升趋势线是连接各波动的低点,不是各波动的高点;下降趋势线是连接各波动的高点,并不是各波动的低点。

  (2)当股价突破趋势线时,突破的可信度可从下列几点判断:

  ①假如在一天的交易时间里突破了趋势线,但其收市价并没有超出趋势线的外面,这并不算是突破,可以忽略它,而这条趋势线仍然有用。

  ②如果收市价突破了趋势线,必须要超越3%才可信赖。

  ③当股价上升冲破下降趋势线的阻力时需要有大量成交增加的配合;但向下跌破上升趋势线支持则不必如此,通常突破当天的成交量并不增加,不过,于突破后的第二天会有增大的现象。

  ④当突破趋势线时出现缺口,这突破将会是强而有力。

  (3)有经验的技术性分析者经常在图表上画出各条不同的试验性趋势线,当证明其趋向线毫无意义时,就会将之擦掉,只保留具有分析意义的趋势线。此外,还会不断地修正原来的趋势线,例如当股价跌破上升趋势线后又讯即回升这趋势线上面,分析者就应该从第一个低点和最新形成的低点重划出一条新线,又或是从第二个低点和新低点修订出更有效的趋势线。

  五、判断趋势线的突破                                                     

  上篇的分析可知:趋向线的突破对买入、卖出时机等的选择具有重要的分析意义,而且即使只市场的造市者往往也会根据趋势线的变化采取市场运作;因此,搞清趋向线何时为之突破,是有效的突破还是非有效的突破,于投资者而言是至关重要的。事实上,股价在趋向线上下徘徊的情况常有发生,判断的失误意味着市场操作的失误,以下提供一些判断的方法和市场原则,但具体的情况仍要结合当时的市场情况进行具体的分析。

  (1)收市价的突破是真正的突破

  技术分析家经研究发现,收市价突破趋向线,是有效的突破 因而是入市的信号。以下降趋向线即反压线为例,如果市价曾经冲破反压线,但收市价仍然低于反压线,这证明,市场的确曾经想试高,但是买盘不继,沽盘涌至,至使股价终于在收市时回落。这样的突破,专家认为并非有效的突破,就是说反压线仍然有效,市场的淡势依然末改。

  同理,上升趋向线的突破,应看收市价是否跌破趋向线。在图表记录中常有这样的情况发生: 趋向线突破之后,股价又回到原来的位置上,这种情况就不是有效的突帆相反往往是市场上的陷讲。

  (2)判断突破的原则

  为了避免入市的错误,技术分析专家总结了几条判断真假突破的原则:

  A。发现突破后,多观察一天

  如果突破后连续两天股价继续向突破后的方向发展,这样的突破就是有效的突破,是稳妥的入市时机。当然两天后才人市,股价已经有较大的变化:该买的股价高了; 该抛的股价低了,但是,即便那样,由于方向明确,大势已定,投资者仍会大有作为,比之贸然入市要好得多。

  B。注意突破后两天的高低价

  若某天的收市价突破下降趋向线(阻力线)向上发展,第二天,若交易价能跨越他的最高价,说明突破阻力线后有大量的买盘跟进。相反,股价在突破上升趋向线向下运动时,如果第二天的交易是在它的最低价下面进行,那么说明突破支持线后,沽盘压力很大,值得跟进沽售。

  C。参考成交量

  通常成交量是可以衡量市场气氛的。例如,在市价大幅度上升的同时,成交量也大幅度增加,这说明市场对股价的移动方问有信心。相反,虽然市价标升,但交易量不增反减,说明跟进的人不多,市场对移动的方问有怀疑。,趋向线的突破也是同理,当股价突破支持线或阻力线后,成交量如果随之上升或保持平时的水平,这说明破线之后跟进的人多,市场对股价运动方向有信心,投资者可以跟进,搏取巨利。然而,如果破线之后,成交量不升反降,那就应当小心,防止突破之后又回复原位。事实上,有些突破的假信号可能是由于一些大户入市、大盘迫价所致,例如大投资公司入市,中央银行干预等。但是市场投资者并没有很多人跟随,假的突破不能改孪整个面势,如果相信这样的突破,可能会上当。

  D。侧向运动

  在研究趋向线突破时,需要说明一种情况: 一种趋势的打破,未必是一个相反方同的新趋势的立即开始,有时候由于上升或下降得太急,市场需要稍作调整,作上落侧向运动。如果上落的幅度很窄,就形成所谓牛皮状态。侧向运动会持续一些时间,有时几天,有时几周才结束。技术分析家称运为消化阶段或巩固阶段。侧向运动会形成一些复杂的图形。侧向运动结束后的方向是一个比较复杂的问题。

  认识侧向运动的本质对把握股价运动的方向极为重要。有时候,人们对于股价来回窄幅运动,不解其意,大有迷失方向的感觉。其实,侧向运动既然是消化阶段,就意味着上升过程有较大阻力; 下跌过程被买盘支持,买家和卖家互不相让,你买上去,我抛下来。在一个突破阻力线上升的行程中,侧向运动是一个打底的过程,其侧向度越大,甩掉牛皮状态上升的力量也越大,而且,上升中的牛皮状态是一个密集区。同理,在上升行程结束后,市价向下滑落,也会出现侧向运动。侧向运动所形成的密集区,往往是今后股价反弹上升的阻力区,就是说没有足够的力量,市场难以突破密集区,改变下跌的方向。

  六、趋势第一  时间第二  形态第三  价格第四

  1、许多投资者都希望能够买到价格便宜的股价,便不顾周围市场的环境情况,认为跌下来就可买,结果是越买越跌,越套越深,不懂止损艺术,最终结果只能当银行利息存折。

  2、之所以投资失败,是因为当时没有注重图形,形态。市场中许多投资者选择股票都会采用看形态的基本方法。在不同的形势下,结果也不一样。“看图说话”这个选股方法一直被股市沿用,但并不是每个人都掌握得很好。形态的完美不一定股价都是真的。主力利用资金雄厚,往往采取尾盘拉高股价的方法,制造图形,给人以美好的感觉结果杀进去,又面临失败。

  例如:600608上海科技(6.14,0.27,4.60%)2003年2月12日主力在2:00后突然拉起,直奔涨停。给人以洗盘结束的感觉,似乎要走主升浪。并带动整个“短信”概念的活跃。2月13日主力在高位放出巨量。许多投资者往里杀,结果走势证明当天是出货行为。

  3、图形上的失败是因为没有注重时间。时间的长短决定主力的行为。

  例如:600608上海科技2月13日起在主力在高位强势整理了5天后,开始了破位下行。见附图又使一批投资者遭受损失,因为向这样的牛股,既然开始向上突破,即使受大盘拖累,也会在回抽确认后,马上拉起来,走一波主升浪,不应调整时间过长,时间长了只能是主力在派发。

  4、最关键的是趋势,一但趋势形成就必须做相应的买卖。不明确程度愈高,则愈多人受市场趋势影响,追随趋势的投机性行为影响力愈大 ,则情况变得愈不明确,随着趋势持续进行,投机性交易的重要性日增,此外偏见会跟着趋势走,以致于趋势持续愈久,偏见变得愈强。最后,一旦某个趋势确立,终有穷途未路的一天。而察觉到股票市场出现自我强化走势,你将获厚利。之所以把价格放在第四位是因为在股票市场里,价格是由资金运动的。涨时重势吗。 多头市场强势,不必考虑价格的高低,就向亿安科技一样。80元买进。100卖出。不 也有利润可赚吗。

  K线形态,随主力而运做,作为一名稳健投资者更应该关注的是周线,月线,而不是日线。因为日线有收尾盘的痕迹。时间一个是大的循环周期时间,一个是主力运做的短期变点时间。时间的长短决定了主力行为。在中国一班黄金时间在上半年,各路资金云集,资金富裕。时间决定了主力运做规模。为股价宽幅震荡创造了条件。 趋势是关键,索罗斯说过,“趋势一但形成变会自我加强”索罗斯之所以成功,导致亚洲金融危机,就是成功运用了趋势。1996--1997年的牛市,场外资金源源不断进入股市,当时国家出了各向利空,都不管用,股指疯狂前进,就是**的趋势已经形成。大主力**走了。二主 力进来,二主力**走了,三主力......。。

  价格、形态、时间、趋势是单一的,又是统一的,是互相转化,互相演化的。他们在不同的时候扮演着不同的结果。我门如何把握是摆在面前的一向艰难话题。

  江恩理论认为:在时间变点中产生趋势,在角度中决定趋势。

  笔者理论认为:在趋势中产生时间变点,在时间,变点中改变或影响着趋势。

  前者以时间为主,后者以趋势为主。

  当趋势形成时---考虑进出市场

  当趋势形成时----时间到了---考虑进出市场

  当趋势形成时----时间到了---图形到了---价格到了----坚决进出市场

  价格到了--没有形态---不进入市场

  价格到了---有形态---没有时间----不进入市场

  价格到了===有形态---有时间----考虑进出市场(当反弹对待。)

  牛熊市场可以改变一切不敢想象的思维。

  以前的成功可以借鉴,他反映当时阶段的一种技术方法。

  历史唯一改变不了的是趋势,趋势是主流。趋势是潮流,趋势是方法。我们要趋势中寻找一切,而不是在时间变点中寻找一切,前者是大江,后者是运河。我门要在趋势中寻找时间,价格。

  而不是在时间价格中寻找趋势。

  再一次记住索罗斯名言吧/ “趋势一但形成变会自我加强”

  大底的形成是壮士的血燃成的,而不是时间,价格决定的。更不是技术图形解决的

  它是三种资金(短期 中期 长期资金)变异的最终结果。底的形成是一个过程,是一个资金堆积的过程,“熊市不言底,牛市不言顶”我门追求的就是趋势。

  趋势线,支撑线,阻力线画法(经典教程)

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